코스맥스, 체질 개선과 코로나19 수혜로 2분기 호실적... 목표가↑

한화證 “목표가 13.2만원→14.7만원”

코스맥스 2Q 영업이익 262억원 기록

“그룹 체질개선과 손소독제 판매 수혜”

14일 한화투자증권이 코스맥스(192820) 재무분석차트영역상세보기에 대해 “손 소독제 판매 증가로 2·4분기 어닝 서프라이즈를 기록한 데 이어 화장품 사업의 성장도 기대된다”고 평가하며 목표주가를 기존 13만2,000원에서 14만7,000원으로 상향했다. 투자의견은 매수다.

전일 코스맥스는 올해 2·4분기 매출액이 작년 동기 대비 14% 성장한 3,792억원, 영업이익은 99% 많은 262억원을 기록했다고 발표했다. 손효주 한화투자증권 연구원은 “코로나19 타격 속에도 생산성 향상과 손소독제 생산 증가로 어닝 서프라이즈를 기록했다”고 평가했다. 그는 “국내 매출액은 2,090억원 규모로 비우호적인 환경 속에서도 손세정제 성장과 효율성 개선으로 이익 레버리지가 확대됐다”며 “상해 법인도 온라인 고객사 비중 확대와 체질 개선 노력에 힘 입어 흑자 전환에 성공했다”고 설명했다.



한화투자증권은 올해 3·4분기 코스맥스의 매출액을 작년 동기 대비 10.8% 성장한 3,517억원, 영업이익은 같은 기간 53.3% 늘어난 159억원 규모로 추정했다. 손 연구원은 “지난해 4·4분기부터 국내 법인은 체질 개선에 힘 입어 영업이익이 대폭 개선됐다”며 “코로나19 타격 속에서도 손 소독제 생산 비중을 빠르게 확대해 효율을 높이는 등 타 업체는 다르게 실적 성장을 지속하며 경쟁력을 입증 중”이라고 분석했다.

이어 “코로나19가 진정되어도 화장품 사업의 개선으로 실적 성장은 지속될 전망”이라며 “목표주가를 기존 13만2,000원에서 14만7,000원으로 올린다”고 밝혔다
/이승배기자 [e-mail]