SK증권은 3일 유한양행(000100)에 대해 하반기 전문의약품(ETC) 부문과 마일스톤(기술료) 유입이 실적 성장을 견인할 것이라며 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가는 7만4,000원으로 상향 조정했다.
이달미 연구원은 “유한양행의 2분기 실적은 매출액 4155억원, 영업이익 357억원 시현으로 영업이익이 시장 컨센서스 대비 37.7% 상회하는 어닝 서프라이즈를 시현했다”고 밝혔다.
이 연구원은 “이번 실적 상회의 가장 큰 원인은 ETC부문이 2분기에 회복됐고, 레이저티닙의 이중항체 병용임상 3 상 승인에 따른 마일스톤 378억원이 얀센으로부터 인식됐고, 1분기 20억원 적자였던 유한화학이 2분기 21억 흑자로 전환하면서 호실적을 시현했기 때문”이라고 설명했다.
그는 “하반기에도 양호한 실적 성장률은 유지될 전망”이라며 “신규 도입제품이 3분기부터 새롭게 매출액에 인식되며 개량신약 성장으로 인해 매출액 증가가 예상된다”고 말했다.
이어 “레이저티닙의 임상 진행에 따른 추가적인 마일스톤 유입과 올해 하반기 임상1상 결과에 대한 학회발표가 있다”며 “레이저티닙을 비롯한 파이프라인은 순항 중에 있으며 추가 라이선스 아웃 또한 기대돼 하반기 주가 흐름은 긍정적일 전망”이라고 덧붙였다. /one_sheep@sedaily.com
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