전날 단기금융시장에서는 GS리테일(007070)이 만기가 돌아온 300억원어치 기업어음(CP)을 순상환했습니다. 이 회사는 지난 4월부터 회사채의 대체 자금조달 성격을 가진 만기 6개월~1년짜리 CP를 발행해왔는데요. 높은 신용도와 실적 순항에 힘입어 회사채 대비 낮은 금리로 자금을 이용할 수 있었던 것으로 풀이됩니다.
원래부터 단기시장을 잘 이용해온 회사지요. 현금 유출입이 많은 편의점업 특성상 필요한 자금을 짧게 쓰고 바로 갚아 채무부담을 줄여왔던 것으로 보입니다. 이 회사는 보유한 유형자산과 투자부동산, 임차보증금 등으로 재무적 융통성이 우수한 편입니다.
특히 지난해까지 전사적으로 투자를 늘려온 온라인 장보기 등 서비스 플랫폼 비즈니스가 올해 코로나19로 반사이익을 보면서 대표적인 근거리 소매 플랫폼으로 자리를 잡았다는 평가를 받고 있네요. AA급, 특히 유통업종 가운데서도 투자자들에게 인기가 있는 회사입니다.
회사채 시장에서도 긍정적인 분위기가 이어지고 있습니다. 16일에는 반복되던 미매각의 고리를 끊고 SK건설이 회사채 수요 확보에 성공했습니다.
최근 공모시장에 나온 한화건설과 GS건설(006360)이 투자 수요를 거의 확보하지 못하는 등 어려운 상황이었지만 회사의 1·4분기 실적 호조와 발행금리 상단을 크게 높였던 점이 주효했던 것으로 보입니다. 등급별로, 업종별로 차별화되는 장이 계속되는 분위기네요.
오늘은 비씨카드가 창사 이래 첫 공모채 시장에 도전합니다. 비씨카드는 여전채 가운데서도 ‘AA+’ 최우량 신용도를 보유하고 있지요. 첫 발행이니만큼 일괄신고제도를 이용하지 못해 수요예측을 통해 자금을 조달합니다. 높은 자산건전성과 신용도로 수요가 얼마나 몰릴지 기대가 되네요.
/김민경기자 mkkim@sedaily.com
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