금융당국이 올해 하반기부터 자산 규모가 큰 대기업에 대해 공시내용·주가 등을 촘촘히 살펴보는 밀착분석을 진행한다. 우선 국내 증시에 상장돼 있는 50대 기업이 타깃이 될 것으로 전망된다. 그간 개별업체 위주로 분석하는 방식에서 벗어나 산업별 특성 등을 활용하는 등 회계감리 방식을 개선해 분식회계 리스크를 줄이겠다는 포석이지만 기업에 대한 압박 강도 역시 높아질 것이라는 우려의 목소리도 나온다.
금융감독원은 회계 시스템 선진화를 통한 기업 회계 투명성 제고를 위해 분식회계 발생 시 광범위한 투자자 피해를 야기할 수 있는 대기업 등에 대한 회계 감시망을 대폭 확충해나가겠다고 23일 밝혔다. 이를 위해 금감원은 우선 회계감리방식을 대폭 개선한다. 그간 금감원은 대기업 등의 재무제표 적정성에 대한 분석 시 개별업체 위주의 분석 방식을 이용했다. 이에 따라 산업별 특성, 경기지표 등 시장과의 연계성이 부족한 것으로 지적돼왔다. 금감원은 개별업체의 재무지표에 영향을 미치는 해당 업종의 특성, 경기지표 등을 활용한 감리 방식을 오는 9월부터 적용하기로 했다. 적용 대상은 회계분식 발생 시 사회적 파장이 클 것으로 예상되는 주요 상장 대기업, 경기 취약·민감 업종 내 상위기업 등 사회적 중요 기업이다. 금감원은 지난해 말 시가총액 및 자산 규모를 기준으로 상장사 중 50대 기업을 선정해 하반기부터 밀착 분석에 착수할 계획이다. 이어 경기전망이 부정적인 경기 취약 업종, 유가·환율 등 거시지표의 변동에 민감한 경기 민감 업종 내 상위 대기업 등으로 분석 대상을 점차 확대해나갈 예정이다. 특히 50대 기업 등에 1인 1사씩 담당자를 지정해 공시내용·주가 등 특이사항 발생 여부도 집중 모니터링할 계획이다. 혹시 모를 기업의 문제점을 살펴보기 위해 해당 업종의 경기상황, 업종 특성 경기지표 흐름, 자산별 비중 비교, 특이계정 검토, 업종별 회계분식 사례 분석, 주요 경쟁업체 실적과의 비교 등도 실시한다. 예를 들어 철강업 전체 업황과 대표 경기지표인 주요 철강제품 가격 추이가 하락하다 회복하는 흐름인데도 일부 업체의 경우 실적이 비정상적으로 하락하는 경우에는 문제가 있다고 판단해 기업의 소명을 듣는 절차를 거치게 된다. 만약 해당 업종별 특성과 개별업체 관련 정보 등을 함께 입체적으로 검토해 회계 취약 분야를 분석한 후 소명이 되지 않을 경우 회계감리 착수를 고려할 방침이다.
이와 함께 업체별 담당자들이 해당 기업에 대해 최대한 입수가 가능한 정보를 모니터링해 비정상적인 거래, 이상 징후 발생 여부 등에 대해서도 개별분석을 진행하게 된다. 금감원은 시장지표와 기업실적의 연계성에 대한 밀착분석 정보를 회계감리에 활용함에 따라 보다 적시성 있고 효과적인 회계감독이 가능할 뿐 아니라 기업들의 회계분식 유인이 억제되는 등 사전예방적 감독 목적 달성도 가능할 것으로 기대하고 있다. 다만 업계에서는 금감원이 고의적 회계부정 및 기업·회계법인 경영진에 대한 제재 강화를 위해 감리결과 조치양정기준을 개정하기로 하고 계좌추적권·자료요구권 등 감리수단을 확보해 분식회계 증거 수집력 강화를 추진하기로 밝힌 상황에서 밀착분석까지 이뤄지면 기업에 대한 압박 강도가 높아지는 것 아니냐는 우려의 목소리도 나온다.
금감원 관계자는 “밀착분석을 통해 바로 감리에 착수하는 것도 아니고 기업의 소명을 듣는 만큼 기업을 압박하기 위한 목적에서 회계감리 방식을 개선한 것은 아니다”라며 “대우조선해양(042660) 사태와 같은 문제가 발생하지 않는 등 사전 예방 효과가 있을 것으로 보인다”고 밝혔다.
/박성규기자 exculpate2@sedaily.com
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